AI 抢晶片引发「记忆体末日」 消费电子产品在可预见未来恐续涨

英国金融时报（FT）分析，人工智慧（AI）热潮引发记忆体晶片短缺，形成所谓的「记忆体末日」（RAMageddon），带动晶片价格上涨，并扭转消费电子装置长年来的跌价趋势，在可预见的未来，日常电子产品可能会持续涨价。

英国零售商协会（BRC）首席经济学家迪隆（Harvir Dhillon）表示，AI投资热潮推高记忆体晶片与其他零组件成本，扭转了过去消费者常能以较低价格，买到性能增强电子装置的趋势。Counterpoint研究总监黄明生则说，供应短缺已影响消费电子产品「几乎所有品项」。

其中包含智慧手机、个人电脑和游戏主机使用的动态随机存取记忆体（DRAM）。超大规模云端业者的DRAM需求激增，加上晶片制造商把产能转向AI使用的高频宽记忆体（HBM），使消费电子产品使用的晶片供应吃紧。

Counterpoint的资料显示，DRAM价格过去一年已上涨四倍，合约价每季上涨10%至20%。另据国际数据资讯公司（IDC），电子产品制造商与零售商为因应成本飙升，最多已涨价20%。

苹果6月调涨部分笔电和平板价格，高阶机型最多涨300美元。微软、Sony和任天堂等游戏机制造商近几个月也调涨价格，单台游戏机最多涨150美元。由于游戏机主要靠软体与订阅获利，业者吸收硬体成本的空间有限。

任天堂5月表示，「零组件成本上升，尤其记忆体」，使成本意外增加1,000亿日圆（约6.4亿美元），相当于全年营业利益约三成。Steam游戏平台营运商Valve也放缓掌上型游戏机Steam Deck生产，并调高新游戏机售价。

手机方面，黄明生指出，智慧手机使用的DRAM价格过去一年上涨250美元，预料这波成本将在秋季转嫁至手机售价。

涨价也可能打击需求。Ampere分析公司指出，若Sony或微软推出售价1,000美元以上的游戏机，相较目前约700美元价位，未来五年销量最多可能下滑43%。

分析师预期，消费电子产品制造商将提高产品规格，以合理化涨价，但平价品牌较难采取这种高阶化策略。黄明生表示，小米、Oppo和Vivo等主打平价产品的大陆业者「苦不堪言」，因其客群难以承受涨价。

迪隆表示，只要AI超级周期持续，电子产品涨势料将延续，「目前仍是初期阶段」，「后面还有更多涨幅在酝酿」。