韩媒示警记忆体面临2029年大限 马斯克补刀：中国 RAM 即将爆量！

韩媒每日经济新闻专栏文章指出，在新产能陆续开出后，2029年记忆体将供给过剩，认为南韩只剩两到三年的时间发展新产业来带动成长。就连美国亿万富豪马斯克也转发这篇文章，并指出：「中国将在2028年大量生产随机存取记忆体（RAM）。」

文章指出，南韩半导体产业受惠于人工智慧（AI）热潮，迎来空前繁荣，记忆体产业的惊人获利，正改变南韩各项经济指标。从经济成长、出口、国民所得到政府财政，南韩几乎都仰赖半导体，形同「半导体共和国」。

然而，这波繁荣可能不会持续太久。首尔大学教授黄喆成（音译）及南韩半导体产业协会常务理事安基贤（音译）认为，2028年以前仍是安全期，但2029年起，随著全球新增产能大量涌现，记忆体市场恐陷入红海竞争，2030年甚至可能进入景气下行阶段。

南韩面临的威胁与日俱增。美国记忆体大厂美光正大举扩建爱达荷州工厂，中国大陆的长鑫存储与长江存储也加速追赶。外界评估，长鑫存储与长江存储与南韩的技术差距，已缩小至仅剩一至两年。

此外，AI投资放缓、美国长期公债殖利率攀升，也可能使半导体景气提前反转。尽管这波超级繁荣仍可能延续，但南韩产业界认为，黄金时间可能只剩两至三年。

评论警告，南韩若未能把握这段时间，为2030年后的「后半导体时代」做好准备，届时出口额恐再度跌破1兆美元，一旦贸易收支转为逆差，可能引发韩元急贬、国民所得下滑等连锁冲击。如何摆脱对记忆体晶片的高度依赖，也将成为下届总统大选的重要议题。